Începând cu veniturile aferente lunii martie 2026, salariații care investesc la bursă în acțiuni, obligațiuni și ETF-uri, prin intermediul brokerilor autorizați, pot beneficia de o reducere a impozitului pe venit, potrivit OUG nr. 8/2026, care modifică Codul fiscal.

Facilitatea fiscală este limitată la 400 euro anual (echivalent în lei) și se aplică exclusiv la funcția de bază.

Cum funcționează deducerea

Măsura permite deducerea din impozitul pe veniturile salariale a sumelor plătite pentru achiziția de acțiuni, obligațiuni și ETF-uri, în limita plafonului de 400 euro pe an, fără includerea costurilor de tranzacționare.

Practic, suma respectivă – care în mod normal ar fi fost plătită ca impozit pe venit – rămâne la angajat și se reflectă în salariul net al lunii în care se aplică deducerea.

Facilitatea se aplică pentru tranzacțiile plătite și decontate prin brokeri începând cu 1 martie 2026. De exemplu, pentru investițiile realizate în martie, efectul fiscal se va vedea în salariul încasat în aprilie.

Documente necesare și aplicarea de către angajator

Deducerea este aplicată direct de angajator, pe baza documentelor justificative emise de brokeri și prezentate de salariat.

Documentele trebuie să includă cel puțin:

• datele de identificare ale persoanei fizice;
• data decontării tranzacției;
• tipul activelor dobândite (acțiuni, obligațiuni și/sau ETF-uri) și valoarea acestora;
• mențiunea că emitentul documentului este un broker autorizat.

Investițiile pot fi realizate prin unul sau mai mulți brokeri, facilitatea nefiind limitată la un singur cont de tranzacționare.

Pentru verificarea plafonului anual, conversia în euro se face la cursul leu/euro comunicat de Banca Națională a României, valabil în ultima zi a lunii pentru care se plătesc drepturile salariale.

Doar la funcția de bază

Facilitatea fiscală se aplică exclusiv la funcția de bază, în cazul persoanelor care au mai multe contracte individuale de muncă.

Dacă un angajat își schimbă locul de muncă în cursul anului, fostul angajator este obligat să îi elibereze un document care atestă nivelul deducerilor acordate până la data încetării contractului. Noul angajator va verifica încadrarea în plafonul anual pe baza acestui document.

Nu se aplică și contribuțiilor sociale

Important de subliniat este faptul că facilitatea fiscală vizează doar impozitul pe venit, nu și contribuțiile sociale obligatorii (CAS și CASS).

Investițiile pot fi realizate prin brokerii autorizați în România, lista acestora fiind disponibilă pe site-ul Bursa de Valori București. Prin intermediul acestora se pot achiziționa atât instrumente listate la bursa locală, cât și active tranzacționate pe piețe externe.

Scopul măsurii și avertisment pentru investitori

Potrivit inițiatorilor, măsura are rolul de a încuraja participarea populației la piața de capital, în linie cu recomandările europene privind stimularea investițiilor individuale.

Totuși, viitorii investitori trebuie să țină cont că, deși pot genera randamente superioare depozitelor bancare, investițiile la bursă implică și un nivel mai ridicat de risc, inclusiv posibilitatea pierderii capitalului investit.